保费少,容易产生纠纷

随着香港安盛保险投连险暴雷事件持续发酵,保险市场再次将目光转向了沉寂许久的投连险。新快报记者近日走访发现,历经监管重拳整治后,内地投连险近年逐渐式微,保险代理人也对其“能躲则躲”,如今规模占比已十分微小。然而,在保险公司都并不太热衷于销售投连险的情况下,互联网金融平台反而开始频频出现投连险的身影。那么,国内投连险市场各类投资账户的收益情况如何?投资者又该如何挑选投连险账户?

■新快报记者 刘威魁/文 廖木兴/图

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去年投连险市场占比不足1%,多家险企停售

投连险也叫“变额寿险”,是集保障和投资于一体的终身寿险产品,除保障功能之外,投保人可以在不同投资账户之间自主选择、及时转换,以获取投资收益。不过,与传统险的风险完全由保险公司承担不同的是,投连险的风险完全由保单持有人承担,风险较大,甚至在最极端的情况下会出现账户价值清零的情况。

据华宝证券的《2018年投连险年度报告》显示,2018年投连险新增保费收入共计332.85亿元,同比减少29.24%,而在2018年我国原保险保费收入达3.8万亿,投连险规模占比不足1%。报告还显示,2018年共有209个投连险分类账户纳入排名体系,但其中实现正收益的账户仅有83个,其余126个账户平均收益为负值。

当新快报记者以投资者身份咨询购买投连险产品时,多家保险公司代理人均向记者表示,公司早已停售该类产品。“投连险算得上较高风险的保险产品,之前停售了,去年才又开始卖的。”工银安盛人寿一理财经理向记者多次强调,普通投资者没有一定的资金和金融知识不要碰投连险,不懂得把资金转换账户,很容易亏钱。

以其推荐的名为“工银安盛人寿精品全方位年金保险(投资连结型)”的趸交型投连险为例,有“安心账户”“稳健账户”“卓越账户”“进取账户”4个投资账户,每个账户的风险水平和管理费率都不一样;单独投保10万元起,买入时需要扣除3%的手续费,剩余资金100%进入个人投资账户。投保期间,投资者需要自己根据投资账户的单位价格和涨跌风险进行操作,按买入卖出的差额计算个人账户资金赚取差额,个人账户价值回报率为1%-7%,自负盈亏、下不保本。

投连险为何不被保险代理人待见?“保费收得少,还容易产生纠纷,所以很多代理人干脆不卖了。”一位大型险企的销售代理人告诉记者,对于有金融知识的投资者而言,投连险其实是不错的产品,只不过国内大部分保险消费者理财意识不足,认为只要把钱放到保险公司就“保险”了,保险公司必须得给投保人收益,亏了就是保险公司的错,所以容易产生各种大大小小的纠纷。他认为,从安盛事件被曝光的内容来看,很大部分原因是因为中介机构存在严重的销售误导问题,明明是一款投连险产品,却被包装成“收益稳健”的理财产品。

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却被互联网金融平台“包装”成引流利器

然而,当保险代理人都再三提醒保险消费者需谨慎投资的时候,不少互联网金融平台却争相推出投连险产品来吸引用户消费。最近,新快报记者在小米金融APP上看到一款“弘康3年”的投连险产品,近1年历史年化收益达5.50%。

与此同时,记者发现苏宁金融和京东金融也在销售一款相似的投连险产品,均是以弘康人寿保险公司所承保的一款名为“弘康长乐泰两全保险”为基础,只是平台方对各自销售产品进行了二次包装。在苏宁金融销售的产品名称为“弘康乐稳盈”,年化收益为5.70%;在京东金融则称之为“小金保”,年化收益为5.65%。记者致电弘康人寿客服了解到,目前弘康人寿所有投连险产品全部通过第三方平台销售,包括但不限于以上提到的大流量平台。

那为何互联网金融平台却争相推出投连险产品呢?对此,有保险公司人士表示,互联网金融平台主要是想通过产品的高收益来吸引客户,从而进行流量变现。以苏宁金融为例,弘康人寿在中保协官网披露的合作伙伴名单中,并未出现其名字。弘康人寿方面向记者解释称,苏宁金融是新近的合作关系,在其APP上所销售的“弘康乐稳盈”是为了配合之前苏宁金融“618活动”而新上架的产品。

新快提醒

投连险并不保险

互联网金融平台风险告知存不足

然而,新快报记者留意到,互联网金融平台青睐的投连险产品,其实存在一些隐患。

比如,京东金融的风险提示不太到位。京东金融在产品页面显眼处将“小金保”的风险等级归类为“中低风险”,并对其介绍称“小金保是一款收益稳健的保险产品”,可同时满足资金灵活转出、长期增值的投资需求。”在具体条款中却指出,“本产品为投资连结型保险,投资回报具有不确定性,产品投资风险由本人承担。”但并没有相关提示告知用户“投连险大部分保费会被保险公司拿去做投资,但保险公司并不兜底、不保证最低收益,甚至会出现本金亏损”的产品属性;此外,它宣传的历史收益率是5.65%,但在具体说明中的投资回报率分为三档:低档1%、中档4.5%、高档7%。记者仔细查看产品条款发现,尽管小金保属于理财为主的保险产品,也在产品上设置了一定的健康准入门槛;不过,京东金融并未设有明显提示告知消费者,而是将产品的“健康告知书”设置于购买页面下方的“相关协议内”,容易被投保人忽略,假如有不满足健康告知的人在不了解的情况下投保了该产品,也容易引起理赔纠纷。

对此,京东金融回应记者称,为确保投资合法合规且安全稳健,小金保产品并没有投资高风险的股票、股票型基金、期货及其他金融衍生品。

此外,上述保险代理人还提醒:“投连险需要代理人入职一定时间后,考取相应资格才能进行销售,但互联网金融平台却没有限制。”他认为,不懂金融知识的客户自行购买投连险,容易投错账户,从而亏钱,一旦有出现由互联网流量平台导流的大量用户投资亏损,将会对其市场形象造成较大的负面影响。

此外,需要额外提醒的是,投连险虽然也被称为“变额寿险”,但其保障功能并不“突出”,建议消费者不要抱着给自己买寿险的心态来购买这类产品,更要谨防被代理人误导营销。

理财建议

中途退保要收手续费

投连险不适合短线投资

“投连险的投资部分的回报率是不固定的,未来投资收益具有一定的不确定性。”国际资产规划师协会主席李冠群建议,购买投连险时,投资者一定深入了解产品内容,仔细查看产品说明书,按照自己的经济情况、风险承受能力等选择合适的产品,有条件的情况下最好找专业顾问进行咨询。

同时需要注意的是,投连险实际上是一种长期投资型险种,大多数保险费其实是进了投资账户,退保会承担一定损失,有短期资金需求的人不宜投保该险种。

新快报记者留意到,上述几个平台所销售的弘康人寿的产品都是5年期产品,首次购买5年后可无手续费退保,5年内中途退保,不仅不发放奖励金,还要按退保时间收取一定的手续费。以苏宁金融的“弘康乐稳盈”为例,犹豫期后退保,第1、2、3、4、5个保单年度内,分别收取保单账户价值5%、4%、3%、2%、1%的退保费用。鉴于中途退保不划算,建议投资者所用到的购买资金需是短期不会用到的“闲钱”,并以一种长期投资的心态来对待,不能只看短期收益。