7月24日，中国汽车流通协会发布数据显示，今年上半年汽车销量排名前十位的企业销量共计为1104.3万辆，占汽车销售总量的83.43%。值得注意的是，在新能源整体市场规模增长的大背景下，具体车型与车企间的分化也持续明显，自主进合资退的微妙局面正在形成。

回顾上半年的车市表现，经历一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，汽车市场逐步恢复，产销量延续增长态势。然而光鲜的背后，也有不少暗流涌动，例如行业利润率低、经销商库存指数高、车企年销量目标完成率欠佳等，尽管消费需求的持续恢复为整个车市带来了积极的动力，但市场仍然没有完全稳定，随着新能源赛道上众多入局者的持续内卷，下半年汽车市场的走势如何？暂时不得而知，只是鏖战已经开始。

自主进，合资退

尽管一季度整体车市处于负增长状态，但4月份以来，在同期低基数及多重利好因素的共同推动下，汽车市场持续好转，产销量延续增长态势，使得上半年累计实现了较高增长。

中汽协数据显示，2023年1-6月，汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%，其中新能源汽车和汽车出口表现亮眼，上半年新能源汽车快速增长，产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，对市场整体增长贡献显著。

与此同时，自主品牌也呈现出强势增长的态势，上半年自主品牌乘用车实现销量598.6万辆，同比增长22.4%，市场份额更是达到53.1%。

自主品牌高歌猛进，离不开自主品牌头部传统车企转型升级和新能源汽车增长的支撑，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车等传统车企品牌份额提升明显。

具体来看，1-6月汽车厂商累计零售销量排名前十榜单中，四家自主车企入围，比亚迪以115.46万辆的成绩强势夺冠，超出第二名一汽-大众31.59万辆，长安汽车、吉利汽车分别位列第三、四名，长城汽车居第十位。

与自主品牌相比，主流合资品牌的表现则差强人意。数据显示，今年上半年合资品牌累计零售480万辆，同比下滑4%。虽然合资品牌的滑坡是意料之中，但曾经一度占据20%以上份额的日系车却堪称断崖式下滑，一度成为影响合资车企的命门。

具体来看，今年上半年日系品牌零售167万辆，同比下滑15%，市场份额跌到18%，比上年下滑3.7个百分点；德系车零售销量为203万辆，同比增长2%，市场份额微跌；美系车销量为8万辆，同比增长2%，法系车零售13万辆，同比下跌10%。

不得不提的是，合资车企在燃油车市场仍然吃香。乘联会数据显示，6月份轿车细分市场销量前三名都是合资车型。此外，目前国内市场售出的新车中，燃油车依然是主力。数据显示，6月份乘用车市场销量是189.4万辆，其中新能源车销量是66.5万辆。不难看出，燃油车在目前市场仍然具有统治力。

业内人士分析认为，乘着新能源车的高速发展态势，自主车企成功对合资车企进行了“借道超车”，尽管以燃油车业务为主的合资品牌目前在新能源市场还处于落后状态，但是依然可以凭借传统燃油车的优势和自主品牌分庭抗礼。

华西证券研究认为，短期看，在前期产业链去库存基本结束+开始补库+下半年传统旺季下，各环节有望进入排产量增阶段；中长期看，国内新能源汽车在驱动力由政策端向市场端逐步转变的过程中，下半年新能源汽车进入加速渗透阶段，会进一步蚕食燃油车市场份额。

走势一路向好，但行业运行仍面临较大压力

尽管汽车市场走势一路向好，但也有很多值得警惕的未知因素。乘用车上半年的增长主要是得益于国家及各地相继出台的促销政策、车企的季末冲量带动以及新能源汽车和出口持续增长。但不可否认的是，产销也有一定程度回落。

据中汽协统计，1-6月累计产销增速较1-5月回落1.8个百分点和1.3个百分点。例如6月乘用车销量为226.8万辆，同比增速下降2.1个百分点，其中传统燃油乘用车销量同比降幅高达14.7%。

中国汽车流通协会的数据也映射了行业并非表面的繁荣。6月份中国汽车经销商库存预警指数为54.0%，同比上升4.5个百分点，库存预警指数依然位于荣枯线之上，汽车流通行业处于不景气区间。

此外，纵观上半年累计销量走势，传统能源乘用车与新能源车市场格局马太效应也开始显现。在传统燃油乘用车领域，出现产销负增长的细分市场已经扩张至四个，而新能源车领域，仅有A00一个细分市场出现下跌。

同样值得注意的是，上半年乘用车行业利润率也不尽如人意。截至7月24日，共有16家A股整车上市公司披露了上半年业绩预告，有10家车企预计完成盈利，占比62.5%。其中，比亚迪盈利能力最强，预计报告期内盈利105-117亿元，超其他15家公司同期净利润之和。而在盈利的车企中，则以福田汽车、江淮汽车、江铃汽车等商用车企为主。相比之下，包括长城汽车、赛力斯、海马、北汽蓝谷等车企，业绩均处下滑状态。例如，赛力斯预计今年上半年度归属于母公司所有者的净利润亏损12.5亿至13.9亿元；北汽蓝谷预计今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润亏损18亿至21亿元；海马汽车预计亏损5000万至7500万元。

今年4月份，乘联会就发出了“汽车行业生存压力巨大”的警告。1-4月的汽车行业利润率3.9%，相对于整个工业企业利润率4.9%的平均水平，汽车行业偏低。二季度以来，车市回暖较为显著，但是利润空间的改善起色不大。

再者，相比于年初各家车企规划的年销量目标，上半年的完成率也比较一般，绝大部分车企都未实现完成率过半。长安汽车以48.05%的年销量完成率拨得头筹，理想汽车上半年也完成46%的年销量目标，广汽集团、吉利汽车、比亚迪年销量完成率均在四成左右；蔚来小鹏的年销量完成率均未达三成。

对此，乘联会秘书长崔东树表示，车企上半年销量完成率不超50%是完全正常的，基于新能源车行业持续高涨的大背景，下半年销量必然要比上半年高。

中汽协指出，展望下半年，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长，且伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。但也要看到，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。

采写：新快报记者 张磊