“14万积分只能兑换三包纸巾，平时买就10块多。”“在积分商城上花了18万积分+2元兑换了一把标价149元的休闲靠背椅，后来却发现这把椅子在电商平台只卖48元。”

一直以来，信用卡积分被视为吸引客户、提高卡片使用率的重要工具，持卡人可以通过刷卡攒积分兑换自己心仪的礼品、航空里程、酒店住宿等，持卡人和银行双方均实现了“共赢”。然而，近段时间社交平台上却出现了不少持卡人吐槽信用卡积分“贬值”的声音——当初承诺开卡送礼品，积分享有权益，然而用了一段时间后，不少持卡人发觉自己不但没有享受到权益，反而掉入信用卡积分的陷阱。与此同时，随着信用卡营销方式的变化，信用卡积分，正在变得可有可无。

现象1 积分贬值

积分变“鸡肋”

可以换的东西“越来越不值钱”

“以前差不多500积分相当于1元，现在是1000积分才相当1元。”“纯积分兑换的商品少之又少，而且可兑换商品很久没有更新。”“兑换商品的积分隔段时间就涨一涨，也太抠门了吧。”

新快报记者留意到，在黑猫投诉和某社交平台上，不少持卡人对信用卡积分“鸡肋”多有抱怨。通常而言，持卡人在使用信用卡消费时，银行会按照信用卡消费金额来产生一定比例的积分，例如1元人民币=1积分，积分可以累积，并有一定的有效期。不同银行在积分累计规则与积分实际价值上会存在一定程度的差异。记者梳理后发现，大多数银行的积分费率为1元积1分，即每消费1元可以积攒1个积分，招商银行则是20元积1分；从积分抵现价值来换算，各家银行积分抵现价值差异较大，平安、华夏、中行、交通、招行等银行的积分相对价值较高，每积攒1元的积分可以兑换相对较多的抵现金额；相比之下，浦发银行、兴业银行等银行的积分相对价值较低，需要更多的积分才能抵扣相同金额。

尽管目前各家银行的积分累计细则存在差异，但总体趋势确实表明，信用卡积分可以换到的东西“越来越不值钱”。如某股份制行信用卡积分商城，能以积分兑换的商品多为空气炸锅、剃须刀、耳机等小家电以及炒锅、浴巾等日用品，实在称不上高大上。

此外，商城内兑换商品的价格和积分还会悄然上涨。广州白领刘女士告诉记者，她曾用信用卡积分兑换了一个小音响，但过了一段时间，当她想兑换第二个时，发现兑换所需积分已悄然上涨了5万分。对此，刘女士表示：“有点想用完积分销卡了。”

商城“虚标”价格

积分相当于白白送给银行

日前，上海市消保委发布文章点名批评了上海银行积分商城内的一款“潘婷3分钟奇迹护发素180ML”单价为“30960积分+39元”，消费者购买此商品除扣除30960积分外，还需支付39元。而同样的商品，在电商平台的价格仅为38元左右，消费者的3万多积分相当于白白送给银行，所谓积分兑换变得毫无意义。

记者在黑猫投诉平台、社交平台查询发现，信用卡积分兑换商品数量少、积分兑换权益到期不提醒、消费未予积分、积分商城商品有假货、积分兑换后商品价格仍高于市场价等情况带来的投诉高居不下。

还有一些银行存在积分商城商品价格“虚标”的情况。在某社交平台上，有持卡人表示，自己使用了18万积分+2元兑换了一把积分商城标价149元的探险者休闲靠背椅，但却发现这把椅子在电商平台只卖48元；还有网友吐槽，自己在某股份制行的积分商城兑换一个苏泊尔电炖锅需要6.25万积分+149元，但该锅在电商平台购买也只需要149元。从评论区来看，有相同遭遇的“卡友”不在少数。

除了在积分商城“碰壁”外，很多信用卡达人心心念念的航司里程兑换也在“缩水”。兴业银行和交通银行等多家银行也在今年出台了一系列的调整，今年4月10日起，兴业银行兑换里程比例由50:1直接砍到100:1，相同积分兑换的航司里程缩减了一半。交通银行于今年6月12日起，积分换里程比例从18∶1缩水到48∶1等。

现象2 规则多变

“隐藏条款”

微信刷卡积分还需报名

“用了多年的信用卡仅有200多积分，一直以为是自己刷得不够多，结果打电话联系客服被告知，微信刷信用卡需要向信用卡中心申请开通积分业务。”“自X行信用卡激活至今约20年，常年使用微信支付，但是X行并未告知使用微信支付不累计积分。导致多年微信消费金额没有累积到积分，完全的霸王条款……”黑猫平台上，关于某股份制行微信刷信用卡累积积分的bug（漏洞）遭到了多名持卡人的投诉。

因为不知情，漏掉大几千积分的人不在少数，当被问及是否知道微信刷信用卡需要申请开通才能积分时，广州白领包先生（化名）连称“没想到”。

包先生说，自己刚工作没多久就开通了某股份制行的信用卡，用了将近20年，却不清楚还有网络消费积分这个“潜规则”，银行也从未主动告知。“现在日常消费都是线上支付，没想到微信支付还要报名才能积分，真的很不能理解。”包先生表示。

对此，该行信用卡中心客服向记者表示，微信支付目前是不累计积分的，如果要参加微信支付领积分的活动，持卡人需在该行的网银App上搜手机支付，进入页面后点击最下方“报名积分活动”，页面跳转后再选择“我要报名”，活动必须每月进行报名，且每月上限500分/户。

说改就改

积分规则损害持卡人权益

前有信用卡积分规则设置“隐藏条款”，被用户诟病；后有银行偷偷更改积分规则，结果被用户告上了法庭。

2019年，郝先生受银行零钱包积分兑航空里程的活动吸引，特意申办了一张白金信用卡，并接受了银行连续三个月日均存款额达到25万元零利息的活动规则，因此获得了180万积分。然而，3个月后，该行信用卡中心自行调高了航司里程积分兑换比例，从25∶1提高到50∶1，郝先生认为该银行的行为使得持卡人权益受损，将银行告上了法庭。

今年7月，北京朝阳法院一审认定某银行信用卡中心针对涉案180万积分调整其积分兑换航司里程的比例的做法不具有合理性及合同依据，应属违约，判决该信用卡中心继续按原积分兑换比例为郝先生兑换180万积分剩余的154万积分，继续按照25∶1的比例进行航司里程的兑换，免除郝先生部分信用卡年费。

现状

积分越来越难

近年来，多家银行信用卡中心发布公告，调整信用卡积分权益，包括对部分商户或第三方支付机构受理的交易不再累计积分、收紧航司里程兑换规则等。

其中最为典型的当属重庆银行。2020年，重庆银行直接把刷卡交易积分累计规则缩水10倍（由原来的每满1元累积1分，调整为每满10元累积1分），存量积分（包括借记卡积分及信用卡积分）缩水90%（例：客户原有存量积分10000分，自调整之日起，客户存量积分将调整为1000分）。2023年7月起，该行又对借记卡规定：不足10元或超出10元的零头部分不累积积分；持借记卡单笔刷卡消费交易500分封顶；不累积银行卡积分的商户类型超过80种。

近日，被视为卡圈“顶流”的中信银行万豪旅享家联名信用卡迎来了一纸调整公告，公告表示，2023年11月1日起，免年费的金卡每月线上交易积分累积上限由5000分降低至1000分；980元年费的精逸白每月线上交易积分累积上限由1万分降低至2000分；建设银行“三大好卡”之一“汽车卡”也于4月迎来了缩水，原本的积分换油权益不再存在。与此同时，一些银行发布了新版积分规则，招商银行7月7日发布的新规中，新增了通过银联二维码、银联手机闪付（含Apple Pay、Huawei Pay、Samsung Pay、Mi Pay等）单笔交易金额小于1000元不累计积分的规定。

探因

信用卡积分缘何“贬值”？

信用卡消费产生积分的本意是银行鼓励用户消费刷卡，刷卡越多、积分越多，可获得的权益也就越多。积分可以兑换各种实物商品、航司里程、消费券等。本质上，这是银行信用卡中心鼓励持卡人多消费和增加客户黏性的一种策略，其中，刷卡手续费是信用卡业务最重要的收入来源。

信用卡资深研究人士董峥表示，信用卡积分的“贬值”，很大程度上是因为刷卡手续费的下降导致的。2019年以来，中国信用卡开立数量增速开始明显放缓，信用卡市场逐渐走向存量竞争时代，国内信用卡刷卡手续费，一直处于下降趋势。随着一些网络支付运营商的介入，导致中国信用卡刷卡手续费几乎为全球最低。“信用卡手续费下调势必引发发卡银行下调积分价值的意愿。”董峥表示。

招商证券研报显示，中国信用卡行业成本主要由信用成本、资金成本、运营成本、营销成本和合规成本等构成。其中，营销成本包括广告成本、促销成本以及包括现金返还、积分和旅行里程在内的某种类型的“回馈成本”。央行发布的支付体系运行总体情况显示，2023年第一季度信用卡和借贷合一卡数量达到了7.91亿张。由此，银行每年要准备数千万元的资金在积分权益上。

羊毛出在羊身上，积分权益的多少，在很大程度上取决于客户为银行贡献的信用卡收益。而随着信用卡增长变缓、获客成本增加，银行需要支付更多的成本来兑换商品或提供服务。为了降低成本，银行必然会考虑下调信用卡权益，以减少积分的价值和数量来达到平衡。这一举动带给持卡人的直观感受就是积分“贬值”。

背后

信用卡业务增长已疲软

记者梳理A股上市银行披露的半年报数据发现，无论是信用卡的贷款余额增速、交易金额还是整体对营收的贡献度看，信用卡业务的增长已经疲软。从累计发卡量来看，建设银行、招商银行、平安银行、交通银行、浦发银行的发卡量已较去年同期有显著缩减。

另一个值得关注的数据是上半年信用卡交易金额，多家银行上半年信用卡消费额均出现不同程度的下降。国有六大行中，除了农业银行今年上半年实现接近1万亿元的消费交易，并与其去年同期相比基本持平外，其余银行的信用卡交易金额均报同比下降。其中工商银行的下降幅度达到7.63%。从过往数据看，这种停滞甚至萎缩的信用卡交易金额已经持续了近4年，以工商银行为例，2018年该行信用卡消费金额为2.9万亿元，而至2022年已经缩减至2.29万亿元，平均每年减少近5个百分点。

信用卡业务的缩减与银行业整体情况相一致。中国人民银行发布的《2022年支付体系运行总体情况》显示，截至2022年四季度末，信用卡和借贷合一卡7.98亿张，环比下降1.20%，同比下降0.28%；另据央行数据，2020年银行卡卡均消费金额1.30万元，同比下降6.38%；银行卡笔均消费金额为656.85元，同比下降10.97%。

发展

进入存量竞争时代

随着近两年发卡量的放缓，信用卡市场已从“跑马圈地”走向“精耕细作”时代。如何在短时间内获取市场关注、用高频场景吸引细分客户群体、增加信用卡使用黏性，成为了摆在银行面前的考验。

在业内人士看来，此番信用卡业务增长放缓，标志着信用卡业务野蛮增长的时代已经过去，而面对支付宝花呗、京东白条等互联网金融的兴起，银行信用卡业务在“深耕细作”的同时竞争也将更加激烈。有银行将信用卡营销与具体的消费场景进行结合，通过开发权益场景提高客户体验。今年以来，跨界联名成为品牌营销的一种时尚，银行信用卡也借着热度向互联网靠拢并借此营销，例如建行信用卡聚焦年轻客群，研发美团联名卡、正青春卡20周年纪念版、龙卡bilibili卡三体动画版等产品。此前连登网络热榜的“酱香拿铁”，银行信用卡也作为金融推手深度参与其中，比如招商银行推出了“999积分兑换酱香拿铁”活动、宁波银行推出了“一分钱来一杯酱香拿铁”活动，多家银行以信用卡积分兑换、支付立减等方式搭上热度。

与此同时，和上述“微信刷卡需要报名积分”不同，去年以来，多家银行在调整了信用卡积分规则的同时，普遍都增加了线上支付渠道的积分权益。多位在银行负责推广信用卡的一线员工告诉新快报记者，几乎所有主推的信用卡都非常看重“双绑”，所谓“双绑”即是指信用卡绑定支付宝与微信。如果不绑定微信或者支付宝，用卡消费的概率就会非常小。

多家银行信用卡的精细化、差异化产品运营也在进一步加强。如平安银行针对车主客群、财富客群、年轻客群都推出了定制化权益。兴业银行的“兴业生活”成为首个支持所有数字人民币钱包快付的全国性商业银行App，也支持通过数字人民币为信用卡还款。

易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮认为，信用卡已经开启存量时代，这就需要信用卡业务的发展更加精细化，关注用户体验以提升自身竞争力，通过端到端的用户流程优化，辅以优质的服务来留存用户、带动业务收入增长。苏筱芮建议，从整体战略来看，在线上线下场景融合加速背景下，银行需强化线上平台及服务能力以探索一体化经营，以“卡+App+场景+权益”经营生态助力增量突围与存量促活。

部分银行积分兑换规则

银行 积分费率 积分兑换商品价值换算 备注

建行 1元积1分 700分抵1元 官网写明

工行 1元积1分 800分≈1元 以积分兑换京东E卡换算

农行 1元积1分 1232分≈1元 以积分兑换京东E卡换算

中行 1元积1分 629分≈1元 以积分兑换京东E卡换算

交通 1元积1分 666分≈1元 以积分兑换京东E卡换算

邮政 1元积1分 1244分≈1元 根据积分商城商品价格粗略换算

招商 20元积1分 ≥14分≈1元，多数处20-50区间 根据积分商城商品价格粗略换算

广发 1元积1分 1000分≈1元 根据积分商城商品价格粗略换算

浦发 1元积1分 2000分≈1元 根据积分商城商品价格粗略换算

兴业 1元积1分 1000分≈1元 根据积分商城商品价格粗略换算

平安 1元积1分 535分≈1元 以积分兑换京东E卡换算

华夏 1元积1分 600分≈1元 根据积分商城商品价格粗略换算

（以上价值换算除个别银行明确外，其他均为记者根据实际商品情况粗略计算，具体以银行官方公布为准）

采写：新快报记者范昊怡 张晓涵 刘艳爽