在理财市场中，现金管理类理财产品曾凭借兼顾流动性与较为稳健收益的特点，成为众多低风险偏好投资者的“心头好”。然而，当前利率呈下行趋势，现金管理类理财产品风光不再，不少投资者开始积极寻找新的替代品。在此背景下，“日开型”理财产品凭借流动性强、收益较稳健等优势，逐渐走进投资者的视野，受到越来越多人的青睐。

“既保证随时能用钱，又能保障收益”

广州白领林女士（化姓）分享了自己的理财感受：“最近我手头有闲钱时，就会选择一些相对稳健、流动性好的日开型理财产品，万一急需用钱，能快速赎回。如果看到其他年化利率更高的产品，也能随时转投，这样既能保证随时有钱可用，又能保障收益。”

日开型理财产品，简单来说，就是每天开放申购和赎回功能的开放式净值型理财产品。乍一看，它与现金管理类产品颇相似，都具备申赎灵活、资金流动性强的特性，十分适合用来打理零钱。但在实际操作中，二者在赎回机制、投资范围、估值方式等方面存在明显差异。

如现金管理类产品一般设有每日快赎额度，多数产品的快赎额度为每日1万元，部分产品赎回到账时间是T+0.5。日开型产品赎回到账时间普遍是T+1，部分是T+2。

从数据层面来看，现金管理类理财产品正逐渐遇冷。普益标准数据显示，截至今年6月末，现金管理类产品的存续规模为6.88万亿元，较去年12月末的7.31万亿元下降超过4300亿元。收益方面，截至今年6月末，现金管理类产品今年以来平均年化收益率为1.54%，较去年年底下降33个基点。与之形成鲜明对比的是，日开型理财产品表现亮眼。截至今年6月末，日开型理财产品存续规模达10.92万亿元，存续产品5200款；今年以来平均年化收益率为1.8769%。

“收益表现略高于现金管理类产品”

某国有大行的理财经理向记者介绍，这类产品每日开放申赎，起购金额灵活，投资范围更广，收益表现也略高于现金管理类产品。其核心优势在于，能在有效控制风险的前提下，提升收益空间，很好地平衡了用钱方便与收益可观的需求。

新快报记者查询多家银行App发现，近期日开型理财产品的业绩较为稳健，部分产品收益率超过3%。例如，“招银理财的睿远平衡500日开1A”理财产品，近一年的年化收益为8.21%，近一个月的年化收益更是高达16.51%，该产品属于R3中风险。

中国民生银行首席经济学家温彬此前在研报中指出，理财产品“低波、稳健”的特征，对银行存款客户仍具有较强的吸引力。再加上存款利率处于低位运行，且仍有下调空间，理财产品作为存款替代的定位，预计将持续发挥作用。

业内分析认为，在存款利率下行的背景下，银行及理财子公司需要持续优化服务，进一步提升客户服务的质量和效率。具体而言，在日开型理财产品的设计上，要进行分层设置，根据不同客群的风险偏好细化产品线；加速丰富产品线，优化流动性管理工具，同时提升资产配置能力，在控制风险的前提下增厚产品收益；在客户服务方面，要积极从销售导向转变为陪伴式服务，借助科技手段提升服务能力和效率，优化客户体验，增强客户黏性。

■新快报记者 范昊怡