中国音像与数字出版协会游戏工委日前在沪发布《2026年1-6月中国游戏产业报告》(下称“报告”)：上半年国内游戏市场实际销售收入1884.5亿元，同比增长12.17%；用户规模6.84亿，同比仅增0.82%。盘子还在涨，但人不再涨——这意味着行业早已踏入存量博弈。

然而，总量平稳之下，各细分赛道的变化更值得细品。端游回暖、页游式微、小程序游戏狂奔、二次元游戏遇冷，每一行数据的背后，都隐藏着玩家偏好的迁移与厂商策略的转向。从“流量”到“流水”的转化效率，正成为衡量一款游戏乃至一个赛道生命力的关键指标。

移动端“压舱”，端游强势回暖

移动端游戏仍是基本盘。报告数据显示，上半年移动端游戏实销收入1352.1亿元，占比71.75%，同比增长7.9%。头部长青产品流水稳定，年内多款新品陆续释放增量，让移动端保持温和上行。

但上半年最抢眼的变量在客户端。端游收入452.88亿元，同比飙升27.92%，增速领跑所有细分赛道；在整体大盘中占比24.03%。报告明确将这一反弹归因于“双端互通及若干热门长青端游产品的良好表现”——《英雄联盟》《地下城与勇士》等老产品持续运营，叠加《三角洲行动》等跨端新作双线开花，让“端游已死”的论调暂时收声。

大厂财报侧面印证了这点。腾讯2026年一季度本土市场游戏收入454亿元（同比+6%），国际市场188亿元（同比+13%），《王者荣耀》全球累计内购收入破175亿美元，《三角洲行动》全球累计收入破9亿美元，PC与移动双端互通产品成为核心拉动项。网易一季度游戏及相关增值服务收入257亿元（同比+6.9%），《梦幻西游》电脑版畅玩服创下390万玩家同时在线峰值，《永劫无间》全球销量突破2500万份，端游长线运营价值被重新定价。

反观网页游戏，上半年收入仅 20.16亿元，同比再降8.47%，市场份额掉到1.07%。买量导流、轻量套皮的老路子，撞上监管、审美与终端迁移三重墙，式微已成定局。主机游戏收入9.61亿元，同比下降7.06%，《黑神话：悟空》红利退潮、后续单机大作断层，是报告给出的直接原因。

小程序游戏狂奔36%，桌游首入报告

如果说端游回暖是存量赛道的价值回归，那么小程序游戏就是上半年全行业最亮眼的“增速之王”：2026年上半年小程序移动游戏收入316.57亿元，同比增长36.01%；其中内购收入211.37亿元（同比+38.12%），广告变现105.20亿元（同比+31.94%），内购收入占比升至66.8%。

这一结构性变化释放出明确的行业信号：早期小程序游戏单纯依赖广告变现的“轻量”发展模式已经被快速迭代，越来越多开发者开始通过设计道具付费、赛季通行证、社交礼包等内购玩法，深度挖掘存量用户的付费潜力。商业化深度的持续提升，也标志着小程序游戏已经不再只是过去行业认知里的“流量中转站”，而是成长为拥有独立长线运营能力的成熟赛道。

厂商端，腾讯、网易、米哈游、三七互娱等继续稳居Sensor Tower中国手游发行商收入前列；点点互动《Whiteout Survival》等小游戏化、跨端化的产品，在海外也把“轻量外壳+长线运营”跑通。小程序不再是中小团队的避风港，而是大厂也要抢的付费新入口。

另一个标志性动作是，音数协游戏工委今年首次把桌游单列进产业报告。上半年桌游市场实销38.68亿元（同比+4.03%），电子桌游19.97亿元（占51.6%），实体桌游18.70亿元（占48.4%）。从线上小程序到线下桌面，游戏消费的场景边界正在被打开。

二次元遇冷、电竞托底

赛道冷热之外，品类偏好也在移形换位。在收入排名前100的移动游戏产品中，若按数量统计，角色扮演（RPG）和策略类（SLG）仍居前两位；但若按收入金额口径，射击类则以26.23%的占比跃居榜首，且同比增幅显著。去年还位居第一的多人在线战术竞技类（MOBA）退至次席，占比18.96%。

这一变化折射出玩家付费偏好的迁移。射击类游戏凭借其强竞技性、高复购率（如皮肤、通行证）以及成熟的赛事生态，正在将“流量”更高效地转化为“流水”。对于腾讯、网易等巨头而言，射击游戏赛道的深耕已成为其财报上的重要支撑。

与小程序游戏的火热形成鲜明对比的是二次元市场的“倒春寒”。上半年二次元移动游戏收入132.69亿元，同比降8.97%。这一数据背后，是二次元赛道拥挤不堪的现状。头部产品的流水出现不同程度下滑，而新上线的产品未能有效补位。一方面，用户对于同质化严重的“换皮”游戏产生了审美疲劳；另一方面，短视频、短剧等外部娱乐方式对年轻用户时间的挤占，也让二次元游戏面临严峻挑战。米哈游《原神》《绝区零》靠版本更新稳住榜单前五，但品类整体承压是不争事实。

电竞是托底的那块板。电竞游戏收入896.16亿元（同比+11.12%），端游回暖+移动电竞稳增，赛事、直播、周边把生态做厚。自研出海更是上半年最硬的增长极：自研国内收入1633.56亿元（同比+16.31%），自研海外收入123.72亿美元（同比+30.22%），美日韩合计占53.84%，欧洲德英法合计占10.14%，为小幅抬升。

报告把上半年双位数增长归纳为三层推力：政策端多地扶持细化落地；AI从降本工具走向玩法与研发渗透；多款新品蓄势待发。对厂商而言，下半年的悬念很具体——端游反弹靠双端互通能撑多久、小程序内购天花板在哪、二次元何时止跌、出海30%高增速能否过半程不塌方。

■新快报记者 陈学东