A股中报披露收官，超八成公司盈利

A股半年报披露收官，有5200余家公司发布财报，其中超八成公司实现上半年盈利，逾五成公司净利润同比增长。

中国上市公司协会数据显示，2023年上半年，在境内股票市场，上市公司共实现营业收入35.39万亿元，同比增长1.61%；实现净利润3.19万亿元，同比下降3.38%。其中，创业板上半年营收增速领先，达10.43%。有294家公司同比实现扭亏，近四成公司实现营收、净利双增长。数字经济、光伏、新能源汽车等新经济领域整体表现抢眼。

随着中报的披露，以稳健著称的社保基金等国家队和被喻为“聪明钱”的QFII等主力机构最新持仓情况也浮出水面，截至9月1日，已有728家上市公司半年报前十大流通股东名单中出现社保基金的身影，合计持仓市值逾4380亿元。

看数据

最赚钱公司TOP10银行占六席

中国上市公司协会数据显示，截至8月31日，除已公告拟延迟披露和退市公司外，我国境内股票市场共5206家上市公司发布了2023年半年度报告。

那么，两市最赚钱的十大公司是谁呢？业绩增幅最亮眼的公司有哪些呢？总体来看，餐饮旅游、食品饮料、电力设备、汽车和交通运输等行业净利润和营收增速突出的上市公司较多。

营业收入方面，3058家上市公司上半年实现营收同比增长，占比近六成。150家公司上半年营收同比增幅实现翻倍，有53家公司营收逾千亿元。其中，中国石化、中国石油和中国建筑的上半年营收均超万亿元，位居前三，分别为15936.82亿元、14798.71亿元和11133.13亿元。

从净利润来看，已披露半年报的公司中，4262家公司上半年实现盈利，占比为超80%。1842家公司上半年归母净利润超过1亿元，其中有351家公司归母净利润超过10亿元。净利润前十位的上市公司中银行占据六席，其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行归母净利润均超千亿元位居前四，分别为1737.44亿元、1673.44亿元、1332.34亿元、1200.95亿元。

净利润增幅方面，2715家公司上半年净利润同比增加，占比超50%。642家公司今年上半年实现归母净利润同比翻番，以电力设备、机械设备、汽车和医药生物等行业居多。此外，有49家公司净利润同比增长超10倍。其中，华绿生物净利润增幅达330倍，中信博、长久物流、万安科技、上海三毛和祥源文旅净利润增幅均超50倍。

中报亏损公司方面，有33家公司亏损超10亿元，其中航空公司和农林牧渔行业亏损较明显。中国东航亏损62.49亿元居首，中国国航和南方航空也亏损均超20亿元。温氏股份、新希望、牧原股份农林牧渔股也是亏损居前列，均超20亿元。

看分红

上市公司分红逾2000亿元

上市公司现金分红方面，据中国上市公司协会数据，已有170家上市公司公布一季度、半年度现金分红预案，较去年同期增加60家，合计现金分红达2063亿元。分红公司整体股利支付率41.36%，90家公司半年度派现总额超上半年净利润50%。

主板“现金牛”公司稳经营、高分红尽显龙头风范，中国移动、中国石油、中国海油、中国石化、中国平安、中国电信6家公司分红金额超百亿元。民营上市公司回报投资者意识显著增强，分红公司占比达73%，双汇发展、藏格矿业、龙佰集团等拟派发十亿以上大手笔分红。

上半年，已有700家公司实施回购，金额共计3358亿元。138家公司股东增持自家股票，大手笔回购、增持频现。向市场传递积极信号，推动价值回归。

看持股

社保基金偏爱医药生物和有色金属

注重价值投资的社保基金最新持仓情况受到稳健投资者关注。同花顺数据显示，截至9月1日，已有728家上市公司半年报前十大流通股东名单中出现社保基金的身影，合计持仓市值约为4377.9亿元。其中医药生物和有色金属行业社保基金分别持有112只和35只个股，食品饮料和通讯设备领域持股个数也均超20只。64只个股获3个或以上社保基金组合同时持有。

具体来看，中报社保基金新进入了264只个股，持仓市值超亿元的有142只，其中居前列的有伊利股份、菲利华和中兴通讯，均超12亿元。此外，金山办公、山东黄金和紫光股份持股市值也均超5亿元。

从增持来看，242只股获社保基金增持，其中增持比例居前的有确成股份、菲利华、容知日新、科拓生物和海泰新光等，增持比例环比均增长超2%。值得一提的是， 社保基金新进和增持多只有色股超千万股。如洛阳钼业全国社保基金一一八组合新进7654.71万股成为第九大流通股股东，香港中央结算有限公司二季度也加仓2.5608亿股，共持有10.2764亿股，位于第四大流通股股东。此外，社保基金还增持了云铝股份和铜陵有色均超3000万股，增持天山铝业逾1000万股等。

减持方面，中信银行二季度则被社保基金大幅减持7608万股，中兴通讯和山东高速均被减持逾3000万股，冀东水泥和宇通客车等也遭社保基金超千万股的减持。

分析人士表示，机构投资者相对具有一定的信息优势和逻辑推断能力，因此机构投资者增减持行为对普通投资者决策具有一定的指导意义。同时注意，若机构持股年内已有一定涨幅，影响股价的因素较多，投资者应理清其基本面，切勿盲目追高进场。

看趋势

QFII青睐电子、计算机和机械设备等行业

被称为聪明钱的QFII（合格境外机构投资者）的最新持仓浮出水面。截至9月1日，同花顺数据显示，QFII出现在852家上市公司的半年报前十大流通股东名单中，其中二季度QFII新进610只股票，196只个股获得QFII增持。从行业来看，QFII更青睐电子、计算机和机械设备等行业。

从持仓市值来看，共有19家上市公司被QFII持仓超10亿元。其中持股市值超100亿元的有两只个股，包括南京银行被法国巴黎银行持有14.45亿股，市值为115.6亿元。隆基绿能被HHLR管理有限公司-中国价值基金(交易所)持有3.68亿股，市值为105.43亿元。

美的集团持仓市值88.36亿元，位列第三位。此外，紫金矿业和东方雨虹持股市值均超40亿元。

从持股占比来看，QFII持股占流通股比例超过10%的个股共有9只。其中，佳禾食品QFII持股占比为30.51%，位居第一，西安银行和透景生命QFII持股占比分别为23.83%和19.11%，位列第二、三位。此外奥普特、南京银行和生益科技也是QFII持股占比较多的公司。

在增持和新进公司中，QFII持股比例环比增长居前的有诺思格、满坤科技、漱玉平民等38只个股，增仓比例均超1%。新进个股中紫金矿业、金山办公、贝泰妮持股市值位列前三，分别为49.41亿元、6.27亿元和5.27亿元。

【广州上市公司】

10家中报净利润超10亿元

从广州本土上市公司中报成绩单来看，A股153家公司中123家盈利，占比超八成。其中净利润超10亿元的有10家。保利发展以净利润122.22亿元成为广州最赚钱的上市公司，广发证券和广汽集团分别以45.38亿元、29.66亿元净利润位列第二、三。

净利润增幅方面，净利润增幅翻番的公司有19家，其中增幅居前的有迪森股份增幅1549%，净利润3951万元，广哈通信增1458%，净利润1458万元。此外，广百股份、广电计量、白云电器增幅均超2倍。

亏损股方面，南方航空中报净利润同比增长74.97%，但依然亏损29亿元，居广州亏损公司首位。今年上半年南方航空国际航线收入恢复较快，航线收入相当于2019年同期的49%。其次亏损额居前的公司有主营人工智能算法研究及应用云的云从科技亏3亿元，创新药和生物类似药研发的百奥泰亏2.5亿元，科创次新股慧智微亏1.8亿元。

观点

建议将稳增长板块作为底仓配置

中报过后，接下来就是“金九银十”，A股备受投资者期待。

中信建投证券首席策略官陈果认为，随着政策方面底部再次明确，逆周期调节信号继续释放，后市建议将稳增长板块作为底仓配置，行业层面关注三条主线：一是科技板块左侧逢低布局，科技板块业绩预计从三季度开始边际改善，明年行业有望实现确定性增长，AI产业链高景气双位数高增概率较大；二是关注其他三季度有望步入旺季的板块，主要集中在风电、军工（订单有望进一步落地）、高端白酒；三是CXO相关板块有望在美债利率见顶后迎来周期反转。

对于9月的市场配置重点，兴业证券策略首席分析师张启尧预计，2023年下半年有望景气延续的细分行业集中在广告营销、影视院线及教育等传媒领域，酒店餐饮、旅游及景区、航空机场以及铁路公路等出行链，一般零售以及饰品的商贸零售领域，商用车以及汽车零部件的汽车领域等。今年下半年有望实现困境反转的细分行业主要包括光学光电子、造纸、普钢、养殖业、游戏、饲料、电视广播和房地产服务等。

采写：新快报记者 涂波