和谐健康赔付率为-128.33%

2025年个人短期健康险综合赔付率数据陆续出炉。据不完全统计，70余家人身险公司的综合赔付率中位数约为43%。其中，和谐健康等多家公司赔付率为负值；国华人寿因存量业务极少，赔付率飙升至766.31%；汇丰人寿等公司赔付率多年低于20%。

5家公司综合赔付率为负值

短期健康保险是指保险期间为一年以及一年以下且不含有保证续保条款的健康保险，部分一年期百万医疗险以及重疾险均属此类。综合赔付率是观察短期健康险发展的指标之一。在业内人士看来，50%-80%的综合赔付率是较为合理的区间，赔付率过高不利于险企发展，过低则影响理赔体验。

在已公布数据的人身险公司中，去年北京人寿、鼎诚人寿、弘康人寿、大家养老、和谐健康的综合赔付率分别为-4%、-5.83%、-42.68%、-105.58%、-128.33%。多家险企称，综合赔付率为负的主要原因为赔款支出较小、未决赔款准备金的释放。

合众人寿等18家公司的综合赔付率处于50%-80%区间，而国华人寿等3家公司的综合赔付率高于100%。国华人寿表示，公司2025年未开展个人短期健康保险新业务，存量个别续保业务件数极少，受个别保单赔付支出影响，其综合赔付率为766.31%。

健康保险公司专注于健康保险等业务。除了和谐健康，其他公司表现如何？人保健康、复星联合健康、瑞华健康、太平洋健康、平安健康、昆仑健康的短期健康险综合赔付率分别为71.57%、62.06%、60.46%、53.5%、38.5%、34.54%。

和谐健康赔付率波动大

业内人士认为，短期健康险稳定的综合赔付率，是险企经营稳健与可持续发展的体现。从2025年综合赔付率较低的和谐健康来看，2023年、2024年短期健康险综合赔付率分别为249.30%、4.99%，近三年波动较大。该公司目前未正常披露偿付能力报告，去年曾被曝保险产品出现大规模保费扣款失败的异常情况。

此外，剔除存在异常数值的公司，部分险企的综合赔付率多年位于较低水平。汇丰人寿2023年-2025年短期健康险综合赔付率分别为8.77%、7.29%、11.61%；大都会人寿这三年的综合赔付率分别为14.0%、16.7%、17.5%。

有研究指出，考虑费用率后，商业健康险呈现出高赔付率、高费用率与低利润率并存的格局，整体处于保本微利状态。由于区域发病率、医疗费用等核心数据获取困难，保险公司难以开发覆盖带病体人群的细分产品，推高了营销推广与信息核验成本。这既挤压了行业利润，也影响用户的投保和理赔体验。

■新快报记者 林广豪