业内人士称，该类产品长短有别应按需配置

近日，一张亿元保单在业内引发关注，所涉产品为一款快返型年金险。据了解，此类产品的年金领取时间较早，常是保险“开门红”的主角，市场声称其能避税、避债的说法并非完全正确。业内人士提醒，消费者投保前还需综合考量，在完善保障需求的基础上再考虑适合的投资型产品。

长期快返型年金险应用场景多样

网传海报显示，中邮人寿保险股份有限公司（下称“中邮人寿”）的一张年金险保单趸交保费达1亿元。6月12日，中邮人寿有关人士向新快报记者确认该信息的真实性。

业内的另一焦点为，保单涉及一款保障终身的快返型年金险。有保险代理人向记者介绍，年金险可以提供稳定的现金流，按照年金的领取时间可分为养老年金险和教育年金险。快返型年金险一般指的是资金领取时间较早的产品，常为投保后第5年，确定收益叠加快速返还的特点受到市场青睐，可根据保障期进一步分为短期和长期的产品。

记者从业内宣传中了解到，保障终身的快返型年金险应用场景多样，比如为自己投保，保证年金终身领取，对冲长寿风险；为家人的生活持续提供支撑等。此类产品也有缺点，由于领取金额通常是固定的，或许不能有效应对通货膨胀带来的影响。

保障短期的快返型年金险搭配万能险是近年“开门红”的主力产品，多数推行3年或5年交费，保障期从8年到15年不等。此类产品更加突出万能险的增值作用，一般适合想在短时间内获得一定收益的投资者。有保险代理人提醒，万能险通常设有保底收益，实际结算利率高于保底的部分为被保证收益。在投保时，应注意万能险结算利率的稳定性以及追加保费的限制条款。

商业年金险非节税险种

资料显示，中邮人寿的“亿元保单”是一份保障长期的产品。按照产品说明书和费率表来看，若被保人为0岁，第5年可领1000万元，而后每年领300万元，40岁时包含现金价值的内部收益率（irr）是2.93%。若投保另一款长期快返型年金险，30岁男性选择年交10万元，交5年，35岁-39岁每年领取6万元，40岁开始每年领取9200元，70岁时包含现金价值的irr为2.62%。

以投保某款短期快返型年金险为例，同样是上述30岁男性，年交10万元，交5年。选择保障10年，第5年-第9年每年领取1万元，第10年领取满期保险金546570元，irr是2.3%。

实际上，为引导保险回归本源，此类快返产品曾历经调整。2017年5月，原保监会发文明确年金险等产品首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。有业内人士认为，在人口老龄化的背景下，以养老为目的的养老年金险备受重视，投资属性较强的快返型年金险并非监管部门引导发展的主要方向。

有代理人称，亿元保单屡见不鲜，重要的原因是购买保险能避税、避债。据保险公司介绍，个人购买税优健康险、税延养老险、企业年金、或个人养老金平台上的保险能享受不同程度税收优惠政策。商业保险中的年金险不在上述产品范围内。此外，保险的确能起到部分隔离债务的作用，但并不适用于所有情况。

■新快报记者 林广豪